В фильме ведется повествование о воспоминаниях 61-летнего императора Лю Бана, основателя династии Хань. Лю Бан жил в страхе, что кто-то пытается его убить, мучимый кошмарами и подозрениями по отношению ко всем окружающим. Больше всех остальных Лю Бан опасался двух человек: первым из них был Сяй Юй, боровшийся с императором за господство над Китаем после падения династии Цинь, вторым же был Хань Синь, который ранее был на службе у Сяй Юй, а затем стал генералом у императора.